재무제표에 대해서 어려움을 느끼고 계시지 않나요? PER PBR ROE 등 여러 용어가 존재하는데 사실상 사전이나 용어의 뜻에 대해서 공부하려 해도 너무 어렵게 설명이 되어있는 것들이 대부분입니다. 정말 누가 봐도 바로 이해되고 자동으로 암기되도록 쉽게 설명드리겠습니다.
주식 용어 정리 PER, PBR, ROE
용어에 대한 정의와 공식은 의미가 사실상 없습니다. 단순하게 공식으로 외우려고 하니까 이해가 전혀 되지도 않고 막상 암기하더라도 실전에서 이게 무슨 원리로 재무제표에 표기된건지 알지를 못하게 되는 겁니다. 복잡한 공식을 외우려 하지 말고 해당 용어의 의미와 원리 그리고 투자 대가들의 방식을 활용하신다면 재무제표를 분석하시는데 도움이 많이 됩니다.
재무제표를 분석하더라도 하나의 지표 수치만을 가지고 투자를 진행하는 것은 바람직하지 않습니다. 여러가지의 지표를 함께 참고하여 분석하는 것이 효율적인데요. 상대적으로 주식 투자에 성공한 대가들이 중요시 생각하는 3가지에 대해서만 알아도 어느 정도 재무를 분석할 수 있습니다.
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PER 뜻 의미
PER은 주가 수익 비율 이라 불리며 주식의 가격이 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 값입니다. 주식 투자에 있어서 저평가 고평가를 판가름하는 기준 척도로 참고하실 수 있습니다. 무조건 높고 낮다로 투자 가치가 있다고 판단할 수 없습니다. 주식 투자를 하는 사람이라면 상대적으로 저평가된 종목을 찾아 투자해야 하기 때문입니다.
PER(주가 수익 비율) = EPS/BPS
기준을 잡기 어렵기 때문에 성공한 투자자들이 공개한 비법들을 정리해보았습니다.
PER 투자 - 주식대가 노하우
1. 연성장률이 12%인 회사가 PER이 6이면 괜찮은 회사의 기준 중 하나로 생각해도 됩니다.
2. 대체적으로 PER은 10 이하인 경우가 좋습니다.
3. PER이 개선될 것으로 예상되는 종목을 찾아 투자하는 것도 괜찮은 방법입니다.
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ROE 뜻 의미
ROE는 자기자본이익률 이라고 불리며 회사가 얼마나 자신들의 자본을 가지고 효율적으로 투자하고 회사를 운영했는지를 알 수 있는 지표입니다. ROE가 높아지면 기업이 당기순이익 및 영업활동을 통해서 수익을 얼마나 많이 내고 있는지를 판단할 수 있습니다.
ROE(자기자본이익률) = EPS/BPS
ROE 투자 - 주식대가 방법
주식시장에 가치투자 거장으로 불리는 워런 버핏은 3년이라는 기간을 잡고 ROE 수치가 15퍼센트 이상인 종목에 투자하라고 말한 바 있습니다. 그러한 회사들이 쉽게 풀어 말하면 일을 잘한다고 생각할 수 있기 때문입니다. 결국 기업은 일을 잘해서 돈만 잘 벌면 되는 것입니다.
일을 잘하고 돈을 잘 버는 회사는 이미 기업을 어떻게 하면 효율적으로 운영하는지 그 방법을 알고 있기 때문에 미래 가치적으로 보았을 때도 앞으로도 일을 잘해 회사가 더 성장할 것이다라는 예상을 할 수 있기 때문입니다.
PBR 뜻 의미
PBR은 EPS를 ROE로 나눈 값이며 주가순자산비율 이라고 불립니다. 상대적으로 낮은 수치이면 저평가되었다고 판단할 수 있는 기준으로 활용하실 수 있습니다. 하지만 무조건 PBR이 낮다고 해서 투자해야 하는 종목이라 판단할 수 없는 이유는 회사 자체의 부채 비율이나 전망 등을 고려해보아야 합니다.
PBR 투자 기준은 1 이하인 종목이 좋습니다.
참고하면 좋은 투자 지표
가치투자 시 재무제표 분석을 너무 어렵게 생각하는데 그냥 간단하게 이 회사가 앞으로 얼마나 안정적으로 성장하고 확장될지 이거 하나를 보는 겁니다. 간단하게 수익 창출 잘하고 꾸준히 기술력이 성장하며 시장 점유율을 높아지고 오너리스크가 없는 회사이면 충분합니다.
기본적으로 위에 해당하는 PER, PBR, ROE 3가지 외에 유보율, 당좌비율, 부채비율 함께 참고하시는 것이 좋습니다. 유보율은 회사가 얼마나 자금을 축적하고 있는지 여부이기 때문에 높으면 좋은 것이고 부채비율은 빚이 얼마인지 확인할 수 있습니다.
즉 유보율이 부채비율보다 높아야 합니다. 자신이 가지고 있는 돈보다는 빛이 적어야 기업이 안정적일 수 있기 때문입니다. 기본적인 내용을 쉽게 설명하려고 해 보았는데 이해가 되셨으면 좋겠습니다.
이 글은 기본적인 재무제표의 중요시되는 부분에 대해서 쉽게 풀어쓴 글입니다. 가치투자자라면 이 외에 응용해서 더 공부해야 할 부분도 많이 존재하기 때문에 자신만의 가치판단 기준을 만드는 것이 좋으며 간단한 단기투자, 기본틀만 알아두고 싶으신 분들에게는 충분한 내용이지 않을까 생각합니다.
