적정주가 계산 방법 5가지 총정리

적정주가 계산은 투자에 참고할 수 있는 수단 중 하나이며 주식 거장들마다 판단 기준과 방법들이 모두 다릅니다. 즉 명확한 정답이 없을뿐더러 계산값을 통해서 매매를 그대로 진행하는 고수들은 없습니다.

여러 방면으로 기업의 가치를 평가하는 것이 맞으며 좀 더 안정적으로 투자를 원하는 경우에는 과거의 재무제표와 적정주가를 계산해 보며 실적에 따라서 어떻게 흘러갔는지 살펴보시는 것이 좋습니다.

적정주가 계산 공식 5가지와 성장기업 찾는법

해당 글에서는 예상 가격을 계산하는 방법과 함께 성장하는 기업들의 특징에 대한 정보를 알려드리겠습니다.

 

적정주가 계산

계산기

대부분의 홈페이지나 파일을 통해서 적정주가 계산값을 바로 받아서 보실 수 있으며 과거 내역들도 볼 수 있지만 사실상 그대로 흘러가는 경우는 극소수에 불가합니다.

주식의 거장들 또한 참고사항 중 하나로 볼 뿐 해당 결괏값을 통해서 매매를 바로 진행하는 것이 아니기 때문에 성장하는 기업의 요소들을 파악하고 알아야 합니다.

 

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적정주가 계산이 안맞는 이유

• 영업이익과 순이익의 경우 회계처리로 충분히 조정이 가능하기 때문에 그대로 받아들이는 데에는 한계가 있습니다.
  
  
• 애널리스트 주가 전망에 따라서 투자를 진행하는 경우에도 기업 정보를 명확하게 알 수 없어 예측 범주에서 움직이지 않을 확률이 더 높습니다.
• 기업의 재무정보는 오로지 회사 자체 내부에서 극 소수만 알 뿐 우리가 구하는 적정주가는 과거의 재무제표를 통해서 산출 가능하기 때문에 정확한 값을 찾아내기 어렵습니다.
  
  
• 회사의 가치에 대해서는 오로지 수치로만 기반해서 분석하지만 경영진의 능력, 기술력 향상, 브랜드 가치적 부분은 숫자로 환산할 수 없는 부분이며 이는 주가를 결정하는 중대한 부분입니다.

적정주가 계산 공식

 

그렇다면 어떻게 해야지 적정주가 계산이 가능할지에 대해서 이야기해 보겠습니다. 적정주가에 대한 명확한 정답이 없다면 상승 확률을 높이기 위해서는 투자자들이 많이 사용하는 간단한 기본 공식을 이용한 값을 참고하는 것입니다.

다음과 같은 5가지 공식을 참고하시기 바랍니다.

1. 예상 EPS x 예상 PER

2. BPS 자체를 적정주가로 판단

3. ROE x EPS x 100

4. EPS x 100

5. 당기순이익 x PER

 

기업의 미래 성장성 분석법

기업의 가치를  파악하는 방법은 회사가 앞으로 어떠한 미래 지향적 부분으로 운영되고 있고 다양한 기술력 꾸준히 개발해서 성장할 수 있는지에 대한 여부입니다.

경영자의 마인드가 만약 현재의 매출에 안주하고 그대로 유지하는 방식으로 운영된다면 기업은 매출이 잘 나오더라도 더 이상 성장하지 않고 멈춰있기 때문에 주가는 하락할 확률이 높습니다.

 

성장하는 기업 특징

• 지속적으로 회사를 성장시키기 위해서 신규공장을 개설하거나 확장시키려는 노력을 합니다.
• 비용을 사용하더라도 기업을 성장시키기 위해서 인력을 더욱 충원하려고 합니다.
• 신기술을 개발하고 이미 기술력이 보유한 기업은 해당 기술을 더욱 개발하고 성장시켜 나가려고 해야 합니다.
• 위험 분산을 위해서 매출처를 국내 해외 할 것 없이 최대한 다양하게 만드려고 노력하는 모습이 보여야 합니다.
• 시장 점유율을 점차적으로 늘려나가 1위의 자리까지 올라가는 성장세를 보이는 기업이어야 합니다.

마치며

기본적으로 적정주가 계산과 함께 알아야 할 사항들을 정리해서 알려드렸는데요. 성장하는 기업은 기술력을 개발하고 그에 해당하는 투자자들의 기대감으로 인해서 주가가 상승합니다.

이러한 기본적 원리에 근거 야하여 종목을 분석하시는 것이 좋으며 추가적으로 재무제표를 분석하여 해당 회사의 영업이익이나 자본현황에 대한 분석 방법을 공부하시기 바랍니다.

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